Finanzschuldenstruktur

Unter den Finanzschulden werden alle verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Netto-Finanzschulden ergeben sich nach Abzug der Flüssigen Mittel und Finanzforderungen. Zum Ausgleich von Währungskursschwankungen bei abgesicherten Fremdwährungsanleihen beziehen wir zudem seit dem Geschäftsjahr 2015 die entsprechenden Sicherungsgeschäfte in die Betrachtung der Netto-Finanzschulden mit ein. Die Finanzschulden stiegen über die letzten sechs Jahre betrachtet unter anderem investitionsbedingt und infolge der Ausweitung des Anleihebestands sowie aufgrund der geleisteten Dividendenzahlungen an den Bund deutlich.

 

Herleitung Netto-Schulden

Netto-Finanzschulden
in Mio. €
201120122013201420152016201720182019
 Finanzschulden18.35118.61319.31320.33422.42822.48122.07623.24428.693
– Flüssige Mittel und Finanzforderungen

1.759

2.247

2.951

4.122

4.659

4.584

3.584

3.7184.397
– Effekte aus Währungssicherungen 1)

278

273

-75

-23121
Netto-Finanzschulden16.59216.36616.36216.21217.49117.62418.62319.54924.175

1) Zum Ausgleich von Währungskursschwankungen bei abgesicherten Fremdwährungsanleihen beziehen wir seit dem Geschäftsjahr 2015 die entsprechenden Sicherungsgeschäfte in die Betrachtung der Netto-Finanzschulden mit ein. 

 

Struktur Finanzschulden

Die Finanzschulden in Höhe von 28,7 Mrd. € bestanden zum 31. Dezember 2019 aus den folgenden Positionen:

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